建筑能耗占社会能耗的20%左右，因此建筑节能势在必行。十二五期间,环保投入中用于建筑节能将达到1 万亿元。由于外墙能耗占建筑节能的30%左右,外墙外保温已成为重中之重。
聚氨酯、岩棉将最为受益
聚氨酯硬泡在发达国家应用比例达到50-73%,而我国仅为10%左右,主要受制于相对较高的价格及较低的节能指标要求。未来随着绿色建筑的推行和在外墙保温领域大量应用,将有望迎来快速增长。我们看好因此受益的烟台万华、联创节能、红宝丽。
岩棉是兼具防火阻燃和保温性能的无机材料,在高层建筑、高防火要求领域仍有较大的应用空间。过去我国高品级产品较少,但目前新建产能较多(80 余条,新增100 万吨产能),供需结构或将转为供过于求。因此谨慎推荐棱光实业、鲁阳股份。
太空板在工厂、安居工程、简易房屋等领域有一定优势,太空板业也将在产能扩张、市场推广中收益,给予谨慎增持评级。
